Công ty cổ phần có được quyền chào bán trái phiếu kèm chứng quyền ra thị trường quốc tế hay không?

Nội dung chính

• Công ty cổ phần có được quyền chào bán trái phiếu kèm chứng quyền ra thị trường quốc tế hay không?
• Phương án phát hành trái phiếu kèm chứng quyền của công ty cổ phần phải được ai phê duyệt?
• Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng phải gửi nội dung công bố thông tin trước đợt chào bán trái phiếu đến Sở giao dịch chứng khoán trong thời hạn nào?

Công ty cổ phần có được quyền chào bán trái phiếu kèm chứng quyền ra thị trường quốc tế hay không?

Việc chào bán trái phiếu kèm chứng quyền ra thị trường quốc tế đối với công ty cổ phần được quy định tại khoản 2 Điều 25 Nghị định 153/2020/NĐ-CP như sau:

Điều kiện chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế

1. Đối với trái phiếu không chuyển đổi không kèm chứng quyền:

a) Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần hoặc công ty trách nhiệm hữu hạn được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam;

b) Phương án phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế được cấp có thẩm quyền phê duyệt và chấp thuận theo quy định tại Điều 28 Nghị định này;

c) Đáp ứng tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định của pháp luật chuyên ngành;

d) Tuân thủ quy định về quản lý vay, trả nợ nước ngoài của doanh nghiệp không được Chính phủ bảo lãnh và pháp luật về quản lý ngoại hối;

đ) Các điều kiện chào bán theo quy định tại thị trường phát hành.

2. Đối với trái phiếu chuyển đổi hoặc trái phiếu kèm chứng quyền:

a) Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần đáp ứng các điều kiện phát hành quy định tại khoản 1 Điều này;

b) Việc chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu, thực hiện quyền kèm theo chứng quyền phải đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo quy định của pháp luật;

c) Các đợt chào bán trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền phải cách nhau ít nhất 06 tháng kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán gần nhất.

Như vậy, theo quy định, công ty cổ phần được quyền chào bán trái phiếu kèm chứng quyền ra thị trường quốc tế.

Việc chào bán trái phiếu kèm chứng quyền ra thị trường quốc tế đối với công ty cổ phần phải đáp ứng các điều kiện sau đây:

(1) Doanh nghiệp phát hành là công ty cổ phần được thành lập và hoạt động theo pháp luật Việt Nam;

(2) Phương án phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế được cấp có thẩm quyền phê duyệt và chấp thuận;

(3) Đáp ứng tỷ lệ an toàn tài chính, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định của pháp luật chuyên ngành;

(4) Tuân thủ quy định về quản lý vay, trả nợ nước ngoài của doanh nghiệp không được Chính phủ bảo lãnh và pháp luật về quản lý ngoại hối;

(5) Các điều kiện chào bán theo quy định tại thị trường phát hành.

(6) Việc chuyển đổi trái phiếu thành cổ phiếu, thực hiện quyền kèm theo chứng quyền phải đáp ứng quy định về tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài theo quy định của pháp luật;

(7) Các đợt chào bán trái phiếu kèm chứng quyền phải cách nhau ít nhất 06 tháng kể từ ngày hoàn thành đợt chào bán gần nhất.

Công ty cổ phần có được quyền chào bán trái phiếu kèm chứng quyền ra thị trường quốc tế hay không? (Hình từ Internet)

Phương án phát hành trái phiếu kèm chứng quyền của công ty cổ phần phải được ai phê duyệt?

Phương án phát hành trái phiếu kèm chứng quyền của công ty cổ phần được quy định tại khoản 1 Điều 28 Nghị định 153/2020/NĐ-CP như sau:

Phê duyệt, chấp thuận phương án phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế

1. Đối với công ty cổ phần:

a) Đối với chào bán trái phiếu chuyển đổi và chào bán trái phiếu kèm chứng quyền, phương án phát hành phải được Đại hội đồng cổ đông phê duyệt. Việc biểu quyết thông qua Nghị quyết phê duyệt phương án phát hành trái phiếu thực hiện theo quy định tại Luật Doanh nghiệp.

b) Đối với chào bán trái phiếu không chuyển đổi không kèm chứng quyền, cấp có thẩm quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu thực hiện theo Điều lệ của công ty. Trường hợp Điều lệ của công ty không quy định khác thì Hội đồng quản trị có quyền phê duyệt phương án phát hành trái phiếu nhưng phải báo cáo Đại hội đồng cổ đông tại cuộc họp gần nhất, báo cáo phải kèm theo tài liệu và hồ sơ chào bán trái phiếu.

...

Như vậy, theo quy định, phương án phát hành trái phiếu kèm chứng quyền của công ty cổ phần phải được Đại hội đồng cổ đông phê duyệt.

Việc biểu quyết thông qua Nghị quyết phê duyệt phương án phát hành trái phiếu thực hiện theo quy định tại Luật Doanh nghiệp.

Công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng phải gửi nội dung công bố thông tin trước đợt chào bán trái phiếu đến Sở giao dịch chứng khoán trong thời hạn nào?

Căn cứ khoản 1 Điều 26 Nghị định 153/2020/NĐ-CP quy định như sau:

Quy trình chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế

1. Đối với chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế của công ty không phải là công ty đại chúng:

a) Doanh nghiệp chuẩn bị hồ sơ chào bán trái phiếu theo quy định tại Điều 27 Nghị định này và tổ chức chào bán tại thị trường phát hành.

b) Doanh nghiệp phát hành thực hiện công bố thông tin theo quy định tại Điều 29, Điều 30, Điều 31 Nghị định này và quy định của thị trường phát hành.

...

Đồng thời, căn cứ khoản 2 Điều 29 Nghị định 153/2020/NĐ-CP (được sửa đổi bởi khoản 18 Điều 1 Nghị định 65/2022/NĐ-CP) quy định:

Công bố thông tin trước đợt chào bán trái phiếu

1. Doanh nghiệp thực hiện việc công bố thông tin theo quy định tại thị trường phát hành và quy định tại Nghị định này.

2. Chậm nhất 01 ngày làm việc trước ngày phát hành trái phiếu ra thị trường quốc tế, doanh nghiệp phát hành gửi nội dung công bố thông tin trước đợt chào bán đến Sở giao dịch chứng khoán. Nội dung công bố thông tin trước đợt chào bán thực hiện theo hướng dẫn của Bộ Tài chính.

3. Sở giao dịch chứng khoán tiếp nhận nội dung công bố thông tin trước đợt chào bán theo quy định tại khoản 1 Điều này để tổng hợp và báo cáo về tình hình phát hành trái phiếu doanh nghiệp ra thị trường quốc tế theo quy định tại Điều 33 Nghị định này. Việc Sở giao dịch chứng khoán tiếp nhận nội dung công bố thông tin của doanh nghiệp phát hành không hàm ý Sở giao dịch chứng khoán xác nhận và đảm bảo cho đợt phát hành trái phiếu của doanh nghiệp.

Như vậy, theo quy định, công ty cổ phần không phải là công ty đại chúng phải gửi nội dung công bố thông tin trước đợt chào bán trái phiếu ra thị trường quốc tế đến Sở giao dịch chứng khoán trong thời hạn chậm nhất là 01 ngày làm việc trước ngày phát hành trái phiếu.